Tahkim nedir?

Arbitraj nedir?

En basit haliyle arbitraj, benzer varlıkların eş zamanlı olarak alınıp satılması olarak tanımlanabilir fiyat farklılıklarından yararlanmak için farklı pazarlarda. Bir tüccar kullandığında Arbitraj, esasen daha ucuz bir varlığı satın alıp daha yüksek bir fiyata satmaktır. farklı bir piyasaya girerek net nakit akışı olmadan kâr elde etmek. Teorik olarak arbitraj sermaye gerektirmez ve risk içermez, ancak gerçekte arbitraj girişimleri her ikisini de içerecektir risk ve sermaye.

Arbitraj Fırsatları Nasıl Oluşur?

Verimli Ekonomi teorisindeki Piyasalar Hipotezi, tüm finansal piyasalar dahil olmak üzere finansal piyasaların yatırımcılar ve diğer aktif katılımcılar, kendilerine sunulan tüm bilgileri varlık değerlerine ilişkin olarak, hızlı ve etkin bir şekilde. Bu, fiyat için çok az yer açılmasına izin verecektir çeşitli piyasalar arasında eylem farklılıkları ortaya çıkabilir. Ancak uygulamada piyasalar hiçbir zaman Alıcılar ve tüketiciler arasındaki asimetrik bilginin yaygınlığı nedeniyle her zaman %100 verimli piyasa içindeki satıcılar. Bu verimsizliğin bir örneği, bir satıcının bir mal için istediği fiyatın varlık, alıcının teklif fiyatından daha düşüktür. Bu durum"negatif fiyat"olarak bilinir. spread" olarakadlandırılırve arbitraj fırsatlarının ortaya çıkmasının ana nedenlerinden biridir.

Döviz Arbitrajı Nedir?

Döviz arbitrajı, finansal yatırımcıların para piyasalarındaki fiyat farklılıklarını kullanarak kar elde etmek. Örneğin, faiz oranı arbitrajı, arbitraj ticareti yapmanın popüler bir yoludur. döviz piyasası, satarak düşük faiz oranlarına sahip bir ülkenin para birimini satın almak ve aynı zamanda yüksek faiz ödeyen ülke. İki faiz oranı arasındaki net fark, ticaret kar. Bu yöntem"Carry Trade" olarak da bilinir Yatırımcıların kullandığı bir başka döviz arbitrajı biçimi de "cash and carry" olarak bilinir. Bu şunları içerir Aynı varlık üzerinde hem spot piyasada hem de vadeli işlem piyasasında aynı anda pozisyon almak.

Bu stratejide, bir yatırımcı bir para birimi satın alacak ve daha sonra aynı para birimini açığa satacaktır. vadeli işlemler piyasası. Burada tüccar, farklı tüccarlar tarafından sunulan farklı spreadlerden yararlanır. belirli bir döviz çifti için brokerler. Farklı spreadler, teklifte bir fark yaratacak ve fiyatlarını sorarak bir yatırımcının farklı oranlardan yararlanmasını sağlar. Örneğin, eğer A brokeri USD/EUR teklif ediyor çifti euro başına 4/3 dolardan ve broker B bu çifti euro başına 5/4 dolardan teklif ediyor. euro ise, bir tüccar A brokeri ile bir euroyu USD'ye çevirebilir ve daha sonra USD'yi broker B ile EUR'ya geri dönüştürün ve kar elde edin.

İstatistiksel Arbitraj

İstatistiksel arbitraj, bir dizi kantitatif arbitraj yönteminden türetilmiştir. algoritmik yatırım stratejileri. Bu strateji, göreceli fiyatlardan yararlanmayı amaçlamaktadır teknik analiz yoluyla farklı piyasalardaki binlerce finansal enstrümanın hareketleri. Nihai İstatistiksel arbitrajın amacı, daha büyük yatırımcılar için normalden daha yüksek ticari kârlar elde etmektir. İstatistiksel arbitrajın yüksek frekanslı ticarete uygun olmadığını belirtmek gerekir. Bunun yerine, orta frekanslı alım satım için kullanılır ve alım satım dönemleri birkaç saatten saatler ile birkaç gün arasında değişebilir. İstatistiksel arbitrajda, bir tüccar aynı anda hem uzun hem de kısa pozisyon açacaktır. Korelasyonlu varlıklarda etkin olmayan fiyatlamadan yararlanmak için. Örneğin, eğer bir tüccar Amazon'un aşırı değerlendiğini ve Facebook' un değerinin düşük olduğunu düşünürlerse, Amazon'da uzun bir pozisyon açacaklardır. ve aynı zamanda Facebook'ta kısa bir pozisyon. Bu genellikle çiftler ticareti olarak adlandırılır.

Üçgen Arbitraj

Negatif spread ticaretinin bir başka varyasyonu da üçgen arbitrajdır. Bu strateji şunları içerir Üç veya daha fazla para biriminin aynı anda alınıp satılması, piyasa verimsizliği olasılığını artırır kâr elde etme fırsatlarıyla sonuçlanacaktır. Üçgen arbitraj ile bir tüccar aşağıdakileri bulmaya çalışır Bir para biriminin bir para birimine göre aşırı değerli ve diğerine göre düşük değerli olduğu durumlar başka bir şey. Örneğin, bir tüccar USD/JPY'yi analiz edebilir, EUR/JPY ve EUR/USD döviz çiftleri. Euro, ABD dolarına göre aşırı değerliyse ancak Yen ile karşılaştırıldığında, tüccar JPY satın almak için ABD dolarını kullanabilir, JPY'yi EUR satın almak için kullanabilir ve daha sonra Euro'yu kârla USD'ye çevirmek.

Arbitraj ana SSS

• Bir arbitrajın işe yaramaması için herhangi bir neden var mı?

  Çoğu durumda, tekliflerinizde bir fiyat tutarsızlığı görürseniz Arbitraj yapıldığında, sanki hiç var olmamış gibi ortadan kaybolur. Bunun birkaç nedeni vardır Bu. Bunlardan biri, gördüğünüz teklif edilen fiyatın yanlış olması veya işlem yapılamaz olmasıdır. Bir başka olası neden de hesaba katılmamış bir alış-satış farkıdır. Ve bazılarında durumlarda, bunun nedeni sadece kullandığınız modelin yanlış olması veya bazı risklerin bulunmasıdır. dikkate almadığınız bir faktör.
• Arbitraj iyi mi kötü mü?

  Ticaret evrenindeki çoğu şeyde olduğu gibi arbitraj da ne iyi ne de kötüdür. O piyasalardan kâr elde etmenin basit bir yoludur. Hatta bazı durumlarda buna aykırı değerleri ortadan kaldırarak etkin piyasayı koruduğu için iyidir. Diğerlerinin iddiası Arbitraj kötüdür çünkü var olmaması gereken durumlardan ya da yanlışlıkla var olabilir. Günün sonunda tüccarlar kâr elde etmek için oradadır ve eğer ortaya çıkan dengesizlikler üzerinde çalışarak bunu yapabiliyorlarsa, o zaman bu sadece piyasa süreci.
• Farklı arbitraj türleri nelerdir?

  Arbitraj, piyasa fiyatlarındaki farklılıklardan yararlanmayı içerir, ancak aynı zamanda birçok farklı şekilde gerçekleşir. Bir risk arbitrajı vardır, bu da aşağıdaki şirketlerin hisse senetlerini satın almayı içerir bir birleşme veya satın alma işlemine dahil olan şirketler. Perakende arbitrajı vardır, bu da eBay veya Amazon'da görebileceğiniz gibi fiziksel ürünlerin alım satımı. Burada konvertibl arbitraj, konvertibl bir menkul kıymet satın almak ve daha sonra kısa devre yapmaktır. temel hisse senedi. Bir de istatistiksel arbitraj vardır ki bu da avantaj sağlamak için piyasalarda programlı olarak işlem yapan karmaşık matematiksel formüller küçük fiyat farklılıkları bile.

Son Sözler

Arbitraj, bir tüccarın varlıklardaki fiyat farklılıklarından yararlanmasına olanak tanır, ancak bu hız ve yeterli algoritmalar. Finansal piyasalarda fiyatlar genellikle kısa sürede kendini düzeltir. As Sonuç olarak, bu ticaret fırsatlarından yararlanmak için hızlı hareket etmeniz gerekecektir.

Bir dakika içinde bir ticaret hesabı açın Avantajlarından yararlanın ti̇caret firsatlari